Börsenhandel; Beantragung der Zulassung von Wertpapieren

Zuständige Stelle(n)

Bayerische Börse AG

Hausanschrift

Karolinenplatz 6
80333 München

Postanschrift

Karolinenplatz 6
80333 München

Telefon

+49 89 549045-0

E-Mail

Webseite

https://www.boerse-muenchen.de/

---

Beschreibung

Wenn Sie Wertpapiere im regulierten Markt an einer Börse handeln lassen wollen, benötigen Sie dafür eine Zulassung durch die Geschäftsführung. Es sei denn, die Wertpapiere sind bereits gesetzlich zugelassen.

---

Voraussetzungen

• Als Unternehmen, welches ein Wertpapier emittieren will, müssen Sie den Antrag auf Zulassung bei der Börse stellen zusammen mit
  • einem Kreditinstitut,
  • einem Finanzdienstleistungsinstitut,
  • einem Wertpapierinstitut,
  • der Zweigstelle eines ausländischen Unternehmens in Deutschland, die Bankgeschäfte betreibt oder Finanzdienstleistungen erbringt, oder
  • der deutschen Zweigniederlassung eines CRR-Kreditinstituts mit Sitz in einem anderen Staat des EWR.
• Als antragstellendes Unternehmen müssen Sie einen von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht gebilligten beziehungsweise einen notifizierten Prospekt vorlegen. Diesen müssen Sie vor der Einführung des Wertpapiers an der Börse veröffentlichen.
• Ihr Unternehmen muss mindestens seit 3 Jahren bestehen und Sie haben für die 3 dem Antrag vorangegangenen Geschäftsjahre Jahresabschlüsse offengelegt.
• Die Wertpapiere müssen – abhängig von ihrer Gattung – bestimmte Mindestbeträge hinsichtlich
  • voraussichtlichem Kurswert,
  • Eigenkapital,
  • Gesamtnennbetrag oder
  • Stückzahl aufweisen.
• Die Wertpapiere müssen frei handelbar sein.
• Die Stückelung der Wertpapiere, insbesondere die kleinste Stückelung und die Anzahl der in dieser Stückelung ausgegebenen Wertpapiere, müssen den Bedürfnissen des Börsenhandels und des Publikums Rechnung tragen.
• Zuzulassende Aktien müssen ausreichend gestreut sein.

---

Erforderliche Unterlagen

• Erforderliche Unterlage/n
  • Billigungsbescheinigung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) beziehungsweise der zuständigen Behörden anderer Mitgliedsstaaten des Europäischen Wirtschaftsraumes (EWR)
  • Kopie der Globalurkunde beziehungsweise Sammelurkunde für Wertpapiere
  • Satzung oder Gesellschaftsvertrag in der derzeit gültigen Fassung
  • beglaubigter Handelsregisterauszug nach neuestem Stand
  • Genehmigungsurkunden, wenn
    • die Gründung des Emittenten,
    • die Ausübung seiner Geschäftstätigkeit oder
    • die Ausgabe der Wertpapiere einer staatlichen Genehmigung bedarf
  • Nachweise über die Rechtsgrundlage der Wertpapierausgabe
  • Jahresabschlüsse und die Lageberichte für die letzten 3 Geschäftsjahre, einschließlich der Bestätigungsvermerke der Abschlussprüfer 

---

Rechtsgrundlagen

• § 32 Absatz 1 Börsengesetz (BörsG)
• Börsenzulassungsverordnung, EU-Prospektverordnung 2017/1129

---

Weiterführende Links

• Börsenplatz München - Informationen zur Wertpapierzulassung

---

Verwandte Themen

• Börse; Beantragung der Zulassung als Handelsteilnehmer